相場が反転するには金融政策より、新型肺炎拡大を食い止め、感染者が回復することがより重要になってきました。
世界主要市場で一番好調なのは中国です。日経平均に相当する中国CSI300指数は3月になって上昇加速。先週は2018年2月以来2年ぶりの高値となりました。また、成長株で構成する創業板指数は2月25日に2016年1月以来、4年ぶりの高値です。
金融緩和やインフラ投資期待もありますが、感染者の増加数が顕著に低下しており、回復した患者数のほうが大きく上回ってきたことが背景です。日本や欧米は逆に今がパニック状態です。日本の株価が上昇トレンドに復帰するには、新型は陰の拡大ペースが鈍ることが重要になってきたと考えます。
銘 柄
HOYA7741 中国経済が正常化しつつあり、半導体関連に注目。EUVの生産ラインはTSMCとサムスンですが、HOYAはEUVブランクス市場で82%のシェア。また半導体ブランクスでも70%のシェアがあり、今後中国向けにも期待できるとみています。HDD大容量が見直されているものの、多くは性能が低いアルミディスク。対してhOYAH唯一高性能なガラスディスクを清算しており、今後が期待できると思います。
銘 柄
HOYA7741 中国経済が正常化しつつあり、半導体関連に注目。EUVの生産ラインはTSMCとサムスンですが、HOYAはEUVブランクス市場で82%のシェア。また半導体ブランクスでも70%のシェアがあり、今後中国向けにも期待できるとみています。HDD大容量が見直されているものの、多くは性能が低いアルミディスク。対してhOYAH唯一高性能なガラスディスクを清算しており、今後が期待できると思います。